涨幅碾压隆基!一年十倍的光伏大牛股怎么炼成的?

2月2日晚间,光伏逆变器龙头阳光电源公布定增预案,拟募资不超过41.56亿元,投向新能源发电装备制造基地等项目。

阳光电源是名副其实的大牛股,近8个月上涨超10倍,涨幅碾压隆基股份、通威股份,并且持续获得北向资金增持。剖析阳光电源的十倍神话,背后是整个光伏板块景气度的提升,以及机构“抱团”推升股价。

一年十倍大牛股

1年时间、10倍股价,开年冲向百元股行列的阳光电源,用实力演绎了啥叫“阳光灿烂的日子”。

2020年5月以来,阳光电源由9元左右的低点一路上涨,在2021月下旬触及113.62元的历史最高点。截至2月2日收盘,阳光电源的股价为98.40元,8个月涨超10倍。

北向资金近几个月也在持续抢筹阳光电源。自1月28日以来,北向资金连续四日加仓阳光电源。2月2日,北向资金净买入阳光电源5.64亿元,居于沪深港通十大成交榜之首。

分阶段来看,北向资金对于阳光电源的持仓逐季快速攀升。

Wind数据显示,在2020年9月30日,深股通仅持有阳光电源3491.03万股,占流通股比3.22%;而在2020年12月31日,深股通持股数量为7851.70亿股,占A股流通股比为7.24%;截至2月1日,深股通持有阳光电源1.017亿股,占流通A股比例为9.36%。也就是说,自去年四季度以来,北向资金增持幅度超过200%。

机构“抱团”抬高股价

阳光电源不断上涨背后,还有机构的不断进出与交换筹码。随着获利盘的扩大,机构减持亦毫不手软。

从基金进出情况来看,choice数据显示,2020年二季度之后,基金开始大幅加仓,从一季度末的6156.91万股加仓至二季度末的3.77亿股,又在三季度和四季度减仓。值得一提的是,在巨大的涨幅下,已经有多位基金经理选择获利了结,按下清仓键。

Choice数据显示,三季度共有9只基金持股数量超过400万股,其中孙迪和郑澄然管理的广发高端制造股票A、张清华管理的易方达裕祥超过1000万股,但上述9只基金均在四季度进行了不同程度的减仓。

比如孙迪和郑澄然管理的广发高端制造股票A,二季度末仅持有237.74万股,到了三季度末,则成为重仓阳光电源最多的基金,达到1294.55万股。四季度末,阳光电源则从其前十大重仓股名单中消失。

易方达明星基金经理张清华也是阳光电源的“爱好者”,但也在四季度末进行了适度减仓。choice数据显示,三季度末,张清华管理的易方达裕祥持有1050.61万股,到四季度剩下957.37万股。仅去年四季度,张清华浮盈超过4.29亿元;若他这957.37万股持有至今,则今年以来浮盈又增加了约2.5亿元。

业绩好,股价才好

1月25日,阳光电源披露2020年业绩预告,预计全年营收为190亿元-200亿元,同比增长46%-54%;预计归母净利润为18.5亿元-20.5亿元,同比增长107%-130%。

这业绩,杠杠的!

作为光伏逆变器龙头,阳光电源成立于1997年,2011年登陆创业板;主要产品有光伏逆变器、风电变流器、储能系统、水面光伏系统、新能源汽车驱动系统、充电设备、智慧能源运维服务等。

2020年的全年业绩向好,受益于下游市场需求的持续旺盛。

公司在1月接受机构调研时表示,正在加班加点排产以应对逆变器市场的旺盛需求,未来还将逐步增加产能。而在产品毛利率上,公司多年来均保持较稳定的状态。

关于逆变器技术的升级情况,阳光电源表示,目前不会出现颠覆性的革新,而更多体现为小的技术迭代。

根据券商研报,阳光电源2020年全年逆变器业务出货量预计可达35GW,同比增幅100%以上,市占率同比提升10个百分点至24%。

分析其背后增长原因:一是疫情加速国内逆变器企业出海;二是阳光电源产品竞争力较强且多年来持续布局海外营销渠道;三是2020年国内装机量也大超预期。

此外,阳光电源还在其他新能源领域加快布局。如公司近年风电业务获得快速发展,市场份额快速提升。

2月2日晚间,阳光电源发布定增预案,公司拟非公开发行不超过4.37亿股,募资不超过41.56亿元,投向年产100GW新能源发电装备制造基地项目、研发创新中心扩建项目、全球营销服务体系建设项目及补充流动资金。

其中年产100GW新能源发电装备制造基地项目,是公司在目前产能紧缺的情形下,为扩大现有市场规模、提高公司生产能力而规划的;

研发创新中心扩建项目是公司优化研发环境、提高研发水平、增强产品可靠性、保持竞争优势的关键;

全球营销服务体系建设项目是为了实现公司对市场需求的掌控,及时响应和服务客户,增强客户粘性及品牌知名度,提升全球市场份额,最终实现全球可持续发展的重要渠道;

补充流动资金项目则可满足经营规模持续增长带来的资金需求,优化公司财务结构,降低财务风险,应对社会重大公共安全风险。

赛道好,跑得才快

水涨船高,阳光电源股价的“节节高升”,离不开整个光伏板块的强势上涨。

1月19日,国家能源局发布的统计数据显示,2020年全国新增光伏发电装机量48.20GW,超出了此前的市场预期。去年前三季度,全国新增光伏发电装机量仅为18.7GW。而第四季度装机量远超前三季度装机总和,显示出抢装的巨大驱动力。

在碳达峰、碳中和的趋势下,光伏的地位愈发凸显。

从业绩表现来看,目前已经公布业绩预告的36家A股光伏企业中,有35家预喜。其中,22家光伏公司预测的上限净利润有望较2019年实现翻倍。

从股价表现来看,wind数据显示,光伏指数近一年来的整体涨幅为56.32%,远超同期沪深300指数涨幅。行业景气度可见一斑。

据媒体报道,今年1月26日,阳光电源董事长曹仁贤发了一条朋友圈,晒出了自己与张磊的合照,配文“拜会了高瓴资本创始人张磊”。

而在资本市场上,高瓴资本的动作历来被奉为光伏行业投资风向标。

2020年12月20日,高瓴资本作价158亿买下隆基股份6%股份。次日早盘,隆基股份跳空高开8%,再次进入新一轮上涨。2月2日,隆基股份股价收涨于109.01元/股,总市值逾4100亿元,稳坐光伏行业第一宝座。

同样得到高瓴资本青睐的还有通威股份。2020年12月9日晚间,通威股份宣布近60亿定增大单的配售结果,高瓴资本旗下的中国价值基金认购了约5亿元。通威股价随后屡破新高,跻身业内市值第二高股。

(原标题:涨幅碾压隆基、通威!一年十倍的光伏大牛股是怎么炼成的?)

(责任编辑:杨斌_NF4368)

未经允许不得转载:皇冠官方注册_点此进入 » 涨幅碾压隆基!一年十倍的光伏大牛股怎么炼成的?

评论 0

  • 昵称 (必填)
  • 邮箱 (必填)
  • 网址